sábado, 21 de febrero de 2009

Venezuela: Las reservas internacionales para enfrentar la crisis

Attilio Folliero y Cecilia Laya
Caracas, 21/02/2009. Última actualización 04/03/2009

Publicado en varios blog, entre otros Selvas

La crisis mundial afecta a todos los países del mundo con profundos efectos negativos, por supuesto también para Venezuela, esta crisis ha ocasionado una caída en la demanda mundial del petróleo y como consecuencia la caída de su precio; los países productores de petróleo, entre los cuales se destaca por importancia Venezuela, han sido afectados de manera directa.

La oposición del gobierno de Venezuela, Hugo Chávez, desde hace varios años viene diciendo que con la caída del precio del petróleo y la consecuente menor entrada al país de divisa, el gobierno necesariamente va a bajar los gastos sociales, situación que determinaría el fin de la revolución bolivariana de Hugo Chávez. Es evidente que esta oposición, y quien sigue su pensamiento, no es que no ha entendido la revolución bolivariana, más bien le teme a lo que representa y continua dando información mediática sobre todo a nivel internacional. Pero ese es el caso seguramente de países  gobiernos populistas que “compran” las conciencias. No es el caso de Venezuela y del gobierno de Hugo Chávez.

¡Sin hambre o con hambre el pueblo esta con Chávez! Esta es una de las consignas mas escuchada en estos años de revolución. El pueblo, o mejor dicho la mayoría del pueblo esta con Chávez no solamente porque ha obtenido indudable beneficios sociales, mas bien hay otras razones que una parte de la oposición, quien ha siempre gozado de bienestar y tenido la barriga llena y ha siempre “existido” no logra entender. Una parte de la oposición que ha participado en la distribución mayoritaria de los ingresos, dado que otra parte que adversa al presidente Chávez nunca ha gozado de ese bienestar y es ahora con este proceso revolucionario que han mejorado sus condiciones de vida, pero adversa al proceso por alienación o disociación como se ha dado en llamar.

Chávez no solamente ha beneficiado al pueblo a través de programas sociales, también ha dado a su pueblo el derecho a soñar un futuro. Esta minoría del pueblo venezolano que constituye la oposición y que siempre tuvo la fortuna de comer nunca se ha preocupado de la mayoría de los venezolanos que no solo se morían de hambre y no tenían derecho a nada, que además eran perseguidos y excluidos totalmente,  excluido de tal forma que no tenían ni el derecho de soñar un futuro! El pueblo, la mayoría de los venezolanos simplemente no existía.

Chávez ha dado a su pueblo el derecho a soñar un futuro. Para un ser humano, que no vive solamente de pan y de materia, es una grande conquista. Por ello, sin hambre o con hambre el pueblo esta con Chávez. La oposición juega a que Chávez  pueda caer a raíz de una crisis económica.

Dicho esto, veremos como la crisis, que afecta a todo el mundo por supuesto afectará también a Venezuela pero de manera menos determinante que a otros países cuyas economías están atadas enteramente a la estadounidense:

Primero: hay que destacar que en la medida que se profundiza la crisis en los países del norte, cae la demanda de petróleo y como consecuencia su precio; pero de la misma manera caen los precios de los bienes que Venezuela importa. Venezuela sabe que cuando vende petróleo a precios altos implica importar bienes a precios más altos. Bajando los precios del petróleo proporcionalmente bajan los precios de los productos importados.

Segundo: Venezuela, antes de Chávez era un país más dependiente del petróleo. Uno de los grandes logros del gobierno de Hugo Chávez ha sido una economía menos dependiente del petróleo y esto esta demostrado analizando la composición del Producto interno Bruto (1), que se presenta en el cuadro 1.

En el cuadro 1, elaborado con datos de fuente BCV, se muestra la evolución del Producto Interno Bruto (PIB) de Venezuela, desde 1997 hasta el 2008; además del PIB total (consolidado) se muestra el dato que corresponde a la actividad petrolera y a las restantes actividades (calculada por diferencia entre PIB total y actividad petrolera).

CUADRO Nº 1
PIB Consolidado, PIB, derivado de actividad petrolera, PIB derivado de otras actividades
 (Precios constantes de 1997)
 (Años 1997- 2008)
Anno
Consolidado*
Var. %
Actividad petrolera
% Actividad petrolera su PIB
Otras actividades
% Otras actividades su PIB
1997
41.943.151
-
7.863.271
18,75%
34.079.880
81,25%
1998
42.066.487
0,29%
7.883.521
18,74%
34.182.966
81,26%
1999
39.554.925
-5,97%
7.586.306
19,18%
31.968.619
80,82%
2000
41.013.293
3,69%
7.757.605
18,91%
33.255.688
81,09%
2001
42.405.381
3,39%
7.688.643
18,13%
34.716.738
81,87%
2002
38.650.110
-8,86%
6.595.672
17,07%
32.054.438
82,93%
2003
35.652.678
-7,76%
6.472.229
18,15%
29.180.449
81,85%
2004
42.172.343
18,29%
7.360.757
17,45%
34.811.586
82,55%
2005
46.523.649
10,32%
7.251.743
15,59%
39.271.906
84,41%
2006
51.337.579
10,35%
7.103.400
13,84%
44.234.179
86,16%
2007
55.650.086
8,40%
6.802.074
12,22%
48.848.012
87,78%
2008
58.332.493
4,82%
7.017.983
12,03%
51.314.510
87,97%
* Datos en miles de Bolívares, expresados en la escala monetaria vigente a partir del 1° Enero de 2008. Elaboraciones datos de fuente BCV.

Se puede apreciar, que excluido el primer año de gobierno Chávez, el 1999, y los años 2002/2003 de grandes conflictos sociales, con golpe de estado y paro petrolero, el PIB ha mantenido un crecimiento constante. En 2008 muchos países del mundo, entre ellos los desarrollados como EEUU y países europeos, han sufriendo los efectos de la crisis económica, con el PIB en fuerte caída, mientras que en Venezuela el PIB sigue creciendo sustancialmente, alrededor del 5%. Por supuesto la crisis despliega sus efectos también sobre la economía venezolana, reflejándose en la caída del crecimiento de su PIB, en relaciones a los años anteriores.

Se evidencia, además que durante el gobierno de Chávez se experimenta un crecimiento en las otras actividades. Venezuela por supuesto sigue siendo dependiente del petróleo, la principal fuente de riqueza del país, pero otras actividades comienzan a repuntar. Cuando Chávez llega al gobierno el PIB derivado de la actividad petrolera representaba el 20%; hoy representa el 12%. Importante destacar que la menor incidencia del PIB derivada de actividad petrolera no se debe solamente a la caída de esta actividad, en aproximadamente del 10%, más bien a un alza de los otros sectores, que aumentan por encima del 50%. Entonces la economía venezolana depende en menor medida del petróleo. (El PIB que se utiliza es a precios constantes de 1997).

Tercero: la buena gestión del gobierno de Chávez ha permitido acumular reservas internacionales de enormes cantidades. Las reservas sirven, entre otros, para ser utilizada en los momentos de crisis como la de hoy. Venezuela tiene oficialmente reservas internacionales por 43.127 millones de dólares, a la fecha del 31/12/2008. En realidad las reservas reales de Venezuela son mucho más grandes porque a esta hay que sumar varios fondos de reservas sectoriales, como el fondo ruso-venezolano o el fondo chino-venezolano, es decir Venezuela tiene otras reservas acumulada que sirven para varios proyectos a desarrollarse en Venezuela conjuntamente con otros países como Rusia, China, Vietnam, Irán, etc. (2). En sustancia Venezuela tienen reservas suficientes para enfrentar un año de crisis. La fuerte crisis que vivimos no hará bajar en Venezuela las inversiones sociales, que seguirán financiadas por estas reservas acumuladas en los años de gracias.

CUADRO Nº 2
Reservas totales y percápita en Venezuela
 (Años 1998-2008)
Año
Populación
Reservas ($)
Variación % año anterior
Reservas percápita
Reserva percápita variación %
1998
23.412.742
14.849
-
634,23
-
1999
23.867.393
15.379
3,57%
644,35
1,60%
2000
24.310.896
20.471
33,11%
842,05
30,68%
2001
24.765.581
18.523
-9,52%
747,93
-11,18%
2002
25.219.910
14.860
-19,78%
589,22
-21,22%
2003
25.673.550
21.366
43,78%
832,22
41,24%
2004
26.127.351
24.208
13,30%
926,54
11,33%
2005
26.577.423
30.368
25,45%
1.142,62
23,32%
2006
27.030.656
37.440
23,29%
1.385,09
21,22%
2007
27.483.208
34.286
-8,42%
1.247,53
-9,93%
2008
27.934.783
43.127
25,79%
1.543,85
23,75%
* Datos reservas en Millones de US Dólares; Fuente Populación: INE; Fuente Reservas Internacionales: BCV.

Analizando la evolución de las reservas internacionales de Venezuela (Cuadro 2) nos damos cuenta de cuan significativa ha sido la gestión del gobierno de Hugo Chávez en tema de ahorro.

Las reservas internacionales han crecido constantemente, menos los años de altos conflictos sociales (2001/2002) y 2007. No ha habido solamente un crecimiento en valor absoluto, más bien en valor percápita: hoy por cada venezolano hay más de 1.500 dólares en reservas; en el 1998 por cada venezolano había solo 600 dólares.

Además cuando comparando los datos de la reserva de Venezuela con los demás países (Cuadro n. 3) comprobamos que la situación de Venezuela es positiva.

CUADRO Nº 3
Reservas por países al 31/12/2008 y al 31/12/2007
(Valor absoluto, valor percápita y variación 2008/2008
(En valor absoluto y porcentual)
N
País
Reservas 31/12/2008
Populación 2008
Reserva percápita 2008
Reservas 31/12/2007
Populación 2007
Reserva percápita 2007
Dif. Reservas 2008/07
Dif. % Reservas 2008/07
1
Japón
1.030.647
127.426
8.088
     973.365
127.468
7.636
57.282
5,88%
2
Área Euro
534.257
326.900
1.634
     511.349
325.000
1.573
22.908
4,48%
3
Russia
427.080
141.844
3.011
     477.890
142.369
3.357
-50.810
-10,63%
4
India
255.968
1.125.368
227
     275.316
1.110.396
248
-19.348
-7,03%
5
South Korea
201.223
49.233
4.087
     262.224
49.045
5.347
-61.001
-23,26%
6
Brazil
193.783
191.909
1.010
     180.334
190.011
949
13.449
7,46%
7
China
182.539
1.326.856
138
     152.702
1.318.683
116
29.837
19,54%
8
Singapore
174.196
4.608
37.802
     162.975
4.553
35.795
11.221
6,89%
9
Germany
138.036
82.370
1.676
     136.235
82.401
1.653
1.801
1,32%
10
Thailand
111.008
65.493
1.695
       87.455
65.068
1.344
23.553
26,93%
11
Italy
105.272
58.145
1.810
       94.325
58.148
1.622
10.947
11,61%
12
France
102.930
61.280
1.680
     115.726
61.084
1.895
-12.796
-11,06%
13
Malaysia
91.536
25.259
3.624
     101.345
24.821
4.083
-9.809
-9,68%
14
EEUU
78.334
303.825
258
       70.565
301.140
234
7.769
11,01%
15
Turkey
74.254
71.893
1.033
       76.415
71.159
1.074
-2.161
-2,83%
16
Switzerland
74.017
7.582
9.763
       75.404
7.555
9.981
-1.387
-1,84%
17
Un. Kingdom
65.494
60.944
1.075
       97.255
60.776
1.600
-31.761
-32,66%
18
Poland
62.180
38.501
1.615
       65.745
38.518
1.707
-3.565
-5,42%
19
Indonesia
51.639
226.134
228
       56.920
223.547
255
-5.281
-9,28%
20
Argentina
46.386
40.677
1.140
       46.168
40.302
1.146
218
0,47%
21
Canada
43.872
33.679
1.303
       41.081
33.390
1.230
2.791
6,79%
22
Venezuela
43.127
27.935
1.544
       34.286
27.483
1.248
8.841
25,79%
23
Israel
42.722
6.500
6.572
       28.564
6.427
4.445
14.158
49,57%
24
Norway
42.364
4.644
9.121
       60.865
4.628
13.152
-18.501
-30,40%
25
Denmark
42.319
5.485
7.716
       34.323
5.468
6.277
7.996
23,30%
26
Romania
39.343
22.247
1.768
       40.022
22.276
1.797
-679
-1,70%
27
Philippines
37.551
92.681
405
       33.751
91.077
371
3.800
11,26%
28
Czech Rep.
36.994
10.221
3.619
       34.905
10.229
3.412
2.089
5,98%
29
South Africa
34.100
43.786
779
       32.979
43.998
750
1.121
3,40%
30
Hungary
33.457
9.931
3.369
       24.121
9.956
2.423
9.336
38,70%
31
Australia
32.927
20.601
1.598
       26.909
20.434
1.317
6.018
22,36%
32
Ukraine
31.543
46.170
683
       32.479
46.436
699
-936
-2,88%
33
Peru
30.864
29.042
1.063
       27.372
28.675
955
3.492
12,76%
34
Sweden
29.718
9.045
3.285
       31.062
9.031
3.439
-1.344
-4,33%
35
Netherlands
28.508
16.645
1.713
       26.890
16.571
1.623
1.618
6,02%
36
Colombia
23.670
44.858
528
       20.955
44.228
474
2.715
12,96%
37
Chile
23.162
16.433
1.410
       16.910
16.285
1.038
6.252
36,97%
38
Morocco
22.162
34.273
647
       24.730
33.757
733
-2.568
-10,38%
39
Spain
20.244
40.491
500
       19.057
40.448
471
1.187
6,23%
40
Kazakhstan
19.401
15.341
1.265
       17.392
15.285
1.138
2.009
11,55%
41
Slovakia
18.830
5.455
3.452
       18.976
5.448
3.483
-146
-0,77%
42
Bulgaria
17.693
7.263
2.436
       17.572
7.323
2.400
121
0,69%
43
Austria
16.698
8.206
2.035
       18.219
8.200
2.222
-1.521
-8,35%
44
Belgium
15.644
10.404
1.504
       16.505
10.392
1.588
-861
-5,22%
45
Croatia
12.958
4.492
2.885
       13.675
4.493
3.043
-717
-5,24%
46
Portugal
11.947
10.677
1.119
       11.546
10.643
1.085
401
3,47%
47
New Zealand
11.154
4.154
2.685
       17.236
4.116
4.188
-6.082
-35,29%
48
Tunisia
8.957
10.378
863
         7.955
10.276
774
1.002
12,60%
49
Jordan
8.919
6.199
1.439
         7.929
6.053
1.310
990
12,49%
50
Finland
8.342
5.245
1.591
         8.384
5.238
1.600
-42
-0,50%
51
Lithuania
6.441
3.565
1.807
         7.721
3.575
2.159
-1.280
-16,58%
52
Uruguay
6.329
3.463
1.828
         4.121
3.447
1.195
2.208
53,58%
53
Latvia
5.248
2.245
2.337
         5.758
2.260
2.548
-510
-8,86%
54
Estonia
3.978
1.308
3.042
         3.295
1.316
2.504
683
20,73%
55
Iceland
3.561
304
11.700
         2.632
302
8.717
929
35,30%
56
Greece
3.508
10.723
327
         3.667
10.706
343
-159
-4,34%
57
Belarus
3.061
10.288
298
         4.182
10.289
406
-1.121
-26,81%
58
El Salvador
2.545
7.057
361
         2.198
6.940
317
347
15,79%
59
Moldova
1.672
4.497
372
         1.334
4.481
298
338
25,34%
60
Armenia
1.405
2.969
473
         1.657
2.972
558
-252
-15,21%
61
Kyrgyzstan
1.221
5.357
228
         1.173
5.284
222
48
4,09%
62
Ireland
1.038
4.156
250
            940
4.109
229
98
10,43%
63
Slovenia
956
2.008
476
         1.072
2.009
534
-116
-10,82%
64
Luxembourg
399
486
821
            206
480
429
193
93,69%
* Reservas en Millones de US$; datos de Noruega (Norway en ingles) al 30/11/2008. Populación en millar. Fuente datos reservas: International Monetary Fund; fuente datos reservas y populación Área Euro: ECB; fuente datos reservas de Venezuela: BCV; fuente datos populación de Venezuela: INE; fuente datos populación otros países: AngusMaddison.

En la tabla antes señalada se reportan las reservas de muchos países, sea en valor absoluto que percápita al 31/12/2008 y su variación con el año anterior, sea en valor absoluto que porcentual. Venezuela se encuentra bien posicionada.
Venezuela posee alrededor de 1.544 dólares por cada ciudadano y esta casi a nivel de la media de los países del Área Euro, donde cada ciudadano tiene 1.573 dólares. Incomparable e inconmensurable la relación de la renta percápita de los venezolanos con la de los estadounidenses o los españoles: los estadounidenses tienen 258 dólares cada uno y los españoles solamente 500. No es un caso que Estados Unidos y España serán entre los países más afectados por esta crisis.

Además, en la variación respecto al año anterior se aprecia, todavía mas, la buena situación de Venezuela: en el año que acaba de terminar las reservas han subido al 25% y se encuentra entre los primeros 8 países que mas han ahorrado. Recordamos nuevamente que las reservas de Venezuela cuentan con fondos adicionales a los cuales poder recurrir en caso de profundizarse de la crisis.

Cuarto: para contrarrestar la menor entrada de divisa el gobierno ha adoptado la medida de reducir el monto en dólares, concedido al cambio oficial, a cada viajero al exterior; hasta el 2008 cada venezolana podía adquirir para sus viajes al exterior 5.000 dólares anuales a la tasa de cambio oficial; en consideración de la crisis y de la menor entrada de divisa, se ha bajado tale cuota a 2.500 dólares por persona.

Alertamos que el verdadero problema de Venezuela no es la crisis en cuanto tal o lo que da a entender la oposición; el problema deriva por el principal cliente del petróleo venezolano, los Estados Unidos, el cual será el país mas afectado por esta crisis, hasta el punto que - pensamos nosotros - terminará perdiendo el rol de superpotencia económica mundial (3)

Según Paúl Craig Roberts (4), quien fue asistente del Ministro del Tesoro durante la presidencia de Ronald Reagan, Estados Unidos - resumiendo cuanto escribe - va al encuentro de graves problemas, que se están agudizando por culpa de las políticas de guerra del nuevo presidente Barack Obama y no tendrá capacidad para pagar las importaciones de materias energéticas, bienes y productos de alta tecnología. Obviamente entre las materias energéticas destacan las importaciones de petróleo desde Venezuela. 

Si la crisis afectará a Estados Unidos hasta el punto de no poder pagar las importaciones de petróleo, Venezuela esta metido en verdaderos problemas porque EEUU representa el principal cliente. La inminente posible caída de Estados Unidos podrá tener efectos importantes sobre Venezuela, aun efectos momentáneos porque en sustancia el petróleo es el bien mas importante, por lo tanto aun es difícil buscar de un día para otro un cliente capaz de absorber una demanda de mas de un millón de baril diarios, pero si al final se lograría.

Caracas, 21/02/2009. Última actualización 04/03/2009

Notas 


(2Junto al Fondo de reservas internacionales, Venezuela mantiene muchos otros fondos de reservas, como el Fondo de Desarrollo Nacional (Fonden), creado en 2005 con 6.000 millones de dólares, al cual a principio de 2009 se le ha trasladado 12.000 millones de dólares; el Fondo de Desarrollo Agrario Socialista (Fondas) que a principio de marzo se ha decidido recapitalizar con la emisión de bonos agrícola por 1.860 millones de dólares; además hay numerosos fondos binacionales, creados con la finalidad de realizar proyectos de desarrollo junto a otros países. De estos el mas importante es el Fondo China-Venezuela con 12.000 millones de dólares; entre otros el Fondo Rusia-Venezuela, creado inicialmente con 500 millones de dólares, aspira a generar proyectos por 8.000 millones de dólares; el Fondo Vietnam-Venezuela con 200 millones de dólares.

(3Véase nuestros artículos sobre el dólar y los estados Unidos y la crisis económica

(4Paul Craig Roberts en su articulo “Ship of Fools” publicado en vdare.com escribe testualemente: “The US will not be able to pay for its imports, a serious problem for a country dependent on imports for its energy, manufactured goods, and advanced technology products”.
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